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智通財經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)布研報稱，將比亞迪電子(00285)評級由“買入”下調(diào)至“中性”，因其在iPhone外殼和智能手機組裝業(yè)務(wù)，今年下半年起面臨來自同業(yè)藍思科技(06613)的激烈競爭，可能會拖累已經(jīng)疲軟的消費性電子產(chǎn)品銷售。

該行預(yù)計，在母公司比亞迪股份(01211)ADAS快速滲透支持下，比亞迪電子2024至2027年汽車業(yè)務(wù)收入年復(fù)合增長率料達36%，部分抵消負面影響。同時將比亞迪電子2025至2027年的盈利預(yù)測下調(diào)1%至11%，以反映智能手機業(yè)務(wù)的風(fēng)險。

該行認為，由于競爭加劇導(dǎo)致盈利增長放緩，預(yù)測市盈率14倍(低于歷史平均水平)屬合理。本月，由于市場對比亞迪電子AI服務(wù)器液冷業(yè)務(wù)的更高預(yù)期，推動股價上升21%，認為目前預(yù)測2026年市盈率13倍的估值合理，位于過去三年中周期水平。

該信息由智通財經(jīng)網(wǎng)提供

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